The Crash Course par ChrisMartenson.com

Avant de commencer notre voyage à travers l’économie, l’environnement et l’énergie, nous avons besoin de partager une compréhension commune de cette chose appelée l’argent.

L’argent est quelque chose avec laquelle nous vivons si intimement chaque jour qu’il a probablement échappé à notre attention.

L’argent est une création essentielle de l’homme et, si tout l’argent venait à disparaître, une nouvelle forme d’argent surgirait spontanément à sa place, comme les vaches, le tabac, le pain, un certain type de coquille de noix peut-être, ou même un coquillage nautile.

Sans argent, le travail complexe de spécialisation que nous avons aujourd’hui ne pourrait pas exister parce que le troc est tellement lourd et contraignant. Plus important encore, est la notion que chaque type de système monétaire a ses avantages et ses inconvénients - chacun impose ses propres résultats en promouvant certains comportements tout en supprimant d’autres.

Maintenant, si nous ouvrons un manuel, nous allons trouver que l’argent doit posséder trois caractéristiques. La première est qu’il devrait être une réserve de valeur. L’or et l’argent ont parfaitement rempli ce rôle, car ils sont rares, demandent beaucoup d’énergie humaine à extraire, et ne rouillent pas ni se corrodent. En revanche, le dollar perd régulièrement un peu de valeur au fil du temps - une caractéristique qui pénalise les épargnants et oblige à spéculer et/ou investir.

Une deuxième caractéristique est que l’argent doit être accepté comme un moyen d’échange ce qui signifie qu’il est largement accepté au sein d’une population comme intermédiaire pour toutes les transactions économiques. Et la troisième caractéristique est que l’argent doit être une unité de compte, ce qui signifie que l’argent doit être divisible et chaque unité doit être équivalente. “L’unité de compte” des Etats-Unis est le dollar. Les diamants ont une grande valeur, mais ne conviennent pas comme “argent” parce qu’ils ne sont pas parfaitement équivalents les uns aux autres et en les divisant ils perdent de la valeur. C’est à dire, ils ne parviennent pas à être une «unité de compte».

Bla bla bla….mais, qu’est-ce réellement que l’argent? Je crois en une simple définition.

L’argent est une créance sur le travail humain.

À quelques rares exceptions près, tout ce que vous pouvez acheter demande du travail humain pour le créer. Je dis que c’est une créance plutôt qu’une réserve parce que le travail humain en question aurait pu se produire dans le passé, ou pourrait ne pas encore être réalisé.

La notion que l’argent est une créance sur le travail humain est importante et nous allons nous fonder sur cette notion, surtout quand on arrive à la dette.

Comme sous-entendu dans la série d’images précédantes, presque tout peut être considéré comme de l’argent, des vaches, du pain, des coquillages, du tabac. Le dollar américain, comme toutes les monnaies modernes, est cependant l’exemple d’un type d’argent appellé “monnaie fiduciaire”. Fiduciaire a pour origine le mot latin “fiducia” signifiant “confiance”, et la monnaie fiduciaire n’a de valeur que parce que le gouvernement décrète que c’est le cas.

Et cela nous ramène à la question clé, qu’est exactement un dollar américain?

Autrefois le dollar était garanti par un poids déterminé d’argent ou d’or avec une valeur intrinsèque. Dans cet exemple, nous pouvons voir que le dollar est émit par le Trésor des États-Unis et est garanti sur un certain poids d’argent qui est payable au porteur sur demande.

Bien sûr, c’était dans les années 1930, une époque révolue depuis longtemps. Les dollars sont maintenant sous la responsabilité de la Réserve Fédérale, la Banque Centrale américaine, une entité privée chargée de gérer la masse monétaire des États-Unis, habilitée à remplir cette fonction par le Federal Reserve Act de 1913.

Vous remarquerez que les dollars modernes n’ont aucune mention donnant droit à quoi que ce soit pour le porteur, et c’est parce qu’ils ne sont plus garantis par rien de tangible. Au contraire, la “valeur” du dollar vient de cette mention, ici, le fait qu’il est illégal de refuser le dollar comme paiement, et qu’ils sont le seul moyen de paiement acceptable pour les impôts.

Il est crucial que la masse monétaire d’une nation soit gérée avec soin, car si elle ne l’est pas, l’unité monétaire peut alors être détruite par l’inflation. En fait, il y a plus de 3800 exemples d’anciennes monnaies papier qui n’existent plus. De nombreux exemples existent aux États-Unis, qui peuvent avoir une certaine valeur de collection, mais ne possèdent plus aucune valeur monétaire. Bien sûr, je pourrais tout aussi bien montrer d’autres exemples très jolis mais hors d’usage de l’Argentine, la Bolivie et la Colombie et d’une centaine d’autres endroits.

Comment alors une monnaie peut être détruite par l’hyperinflation?

Voici un exemple relativement récent qui vient de la Yougoslavie entre les années 1988 et 1995. Avant 1990, le dinar yougoslave, avait une valeur mesurable ... vous pouviez éffectivement acheter quelque chose avec un seul dinar. Toutefois, dans les années 1980, le gouvernement yougoslave a creusé un déficit budgétaire chronique et a émit de la monnaie pour combler son déficit. Au début des années 1990, le gouvernement avait utilisé toutes ses réserves en devises et ils se sont mis à piller les comptes privés des citoyens. Afin de continuer à faire circuler les choses, des billets de plus en plus importants ont été émits pour finalement aboutir à ce magnifique exemple ... un billet de 500 milliards de dinars. Au plus fort, l’inflation en Yougoslavie était de plus de 37% par jour. Cela signifie que les prix doublaient toutes les 48 heures environ.

Je vais vous l’illustrer plus concrètement. Supposons qu’au 1er Janvier 2007 vous ayez un centime et que vous pouviez effectivement acheter quelque chose avec ce centime. Avec une inflation de 37% par jour, le 3 avril 2007 il vous faudrait un de ceux-ci - un billet de un milliard de dollars - pour acheter la même chose. Ou encore, si vous aviez un milliard de dollars au 1er Janvier empilé dans une valise, le 3 avril il ne vous resterait plus que un centime en pouvoir d’achat.

Il est clair que si vous essayez d’économiser de l’argent durant cette période, vous allez tout perdre. Ainsi nous pouvons affirmer que les politiques monétaires inflationnistes pénalisent les épargnants. Au contraire, les politiques monétaires inflationnistes favorisent la dépense et exigent que l’argent soit investi ou spéculé de manière à avoir au moins une petite chance de suivre le rythme de l’inflation. Bien sûr, l’investissement et la spéculation comportent des risques, ce qui nous permet d’élargir cette affirmation pour ajouter que les politiques monétaires inflationnistes obligent les citoyens utilisant cette monnaie à exposer au risque leur épargne durement gagnée.

Voilà qui vaut la peine d’y réfléchir une minute ou deux.

Plus important encore, car l’histoire montre combien il est habituel que les monnaies soient mal gérées, nous devons garder un œil attentif sur les gestionnaires de notre monnaie afin de s’assurer qu’ils ne sont pas irresponsables en créant trop d’argent à partir de rien et par là même détruisent notre épargne, notre culture et nos institutions, par le processus de l’inflation.

Un instant. Ai-je bien dit “créer d’argent à partir de rien”?

Oui, oui vous avez bien entendu.

Il s’agit d’un processus tellement important pour votre avenir, le mien, le nôtre que nous allons consacrer les deux prochains chapitres pour apprendre comment la monnaie est créée.

Si vous êtes prêt, passez au chapitre suivant.